Δομημένες σημειώσεις: ορισμός, χαρακτηριστικά και περιγραφή

Οι κερδοφόρες επενδύσεις είναι ένα θέμα που δεν χάνεισημασία. Σε σχέση με αυτό, διαμορφώνονται συνεχώς διάφορα μέσα, τα οποία καθιστούν δυνατή την εξαγωγή εισοδήματος σε ένα θεμελιωδώς νέο επίπεδο. Οι δομημένες νότες είναι ένα από αυτά.

Λίγο για δομημένα προϊόντα

Αξίζει να καταλάβουμε ότι στην αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιώνυπάρχουν δύο μεγάλες ομάδες που ανταγωνίζονται μεταξύ τους, προσπαθώντας να προσελκύσουν την προσοχή των πελατών. Μιλάμε για τράπεζες και εταιρείες που σχετίζονται με το χρηματιστήριο.

Τα τελευταία χρόνια, η τραπεζικήπιο ευνοϊκή θέση, τόσες εταιρείες επενδύσεων έχουν καταβάλει μεγάλες προσπάθειες για τη δημιουργία νέων ελκυστικών προϊόντων που καθιστούν δυνατή την επίτευξη υψηλών αποδόσεων. Η βάση του ενεργητικού ανταγωνισμού έθεσε τις αρχές της κατάθεσης, οι οποίες τελικά οδήγησαν στη δημιουργία δομικών προϊόντων. Αυτή η κατηγορία ορίζεται ως δομημένες σημειώσεις.

Τι πρέπει να γίνει κατανοητός με αυτόν τον όρο; Στην πραγματικότητα, μιλάμε για μια μοναδική μορφή κέρδους, η οποία καθιστά δυνατή τη διαχείριση βασικών μέσων της χρηματιστηριακής αγοράς (καταθέσεις, ομόλογα), καθώς και των παραγώγων τους (ανταλλαγές, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης) σε ένα εντελώς νέο επίπεδο.

Αυτό επιβεβαιώνεται από το γεγονός ότι η χρήση τουοι δομημένες νότες οδηγούν συχνά σε 100% απόδοση των επενδύσεων και ακόμη περισσότερο. Προφανώς, αυτό είναι ένα αρκετά φωτεινό αποτέλεσμα, το οποίο ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίων που επενδύονται.

Οι τραπεζικές καταθέσεις με τέτοιους δείκτες δεν μπορούν να ανταγωνιστούν, αντίστοιχα.

Προσπαθώντας να καταλάβουμε τι δομημένο(διαρθρωτικές) σημειώσεις, μπορείτε να δείτε αυτό το προϊόν λίγο διαφορετικά και να το ορίσετε ως έναν ικανό συνδυασμό παραδοσιακών επενδυτικών-χρηματοοικονομικών και τραπεζικών εργαλείων (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης κ.λπ.). Μιλώντας ακόμα πιο απλά, αυτό είναι ένα μείγμα παραδοσιακών τρόπων κέρδους, το οποίο, χάρη σε έναν ικανό συνδυασμό τυπικών σχεδίων, σας επιτρέπει να αποκτήσετε έναν νέο, πολύ πιο αποτελεσματικό τρόπο αύξησης των κερδών.

Αξιοπιστία

Όπως κάθε προϊόν που δεν είναι αρκετά οικείο, οι δομημένες νότες μπορεί να προκαλέσουν κάποια δυσπιστία. Στην πραγματικότητα, δεν υπάρχει λόγος για μια τέτοια αντίδραση.

Η κατώτατη γραμμή είναι ότι ο βαθμός προστασίας του κεφαλαίου είναιεπενδυτικά προϊόντα αυτού του τύπου μπορούν να οριστούν ως υψηλά. Συγκεκριμένα, μπορεί να παρέχει εγγυημένη απόδοση στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας.

Αλλά τα δομικά προϊόντα έχουν τα δικά τουςπεριοριστικούς παράγοντες. Ένας από αυτούς είναι το κόστος τους. Το θέμα είναι ότι μόνο οι πλούσιοι άνθρωποι μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν, άλλοι απλά δεν έχουν αρκετά χρήματα. Η αρχική αξία των εν λόγω μέσων ξεκινά από 10 χιλιάδες δολάρια και μπορεί να φτάσει το μισό εκατομμύριο δολάρια.

Τα καλά νέα είναι ότι μερικές από τις μεγάλες τράπεζες λιανικής προσφέρουν την ευκαιρία να αγοράσουν δομημένα προϊόντα σε τιμή 3.000 $.

Πρώτα δομημένη σημείωση

Χρησιμοποιήστε παρόμοια προϊόντα που ξεκίνησανπολύ πίσω το 1969 στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά και έκτοτε έχουν υποστεί πολλές αλλαγές. Όσον αφορά το χρηματιστήριο της Μόσχας, ο όμιλος εταιρειών του FG BCS εισήγαγε αυτή τη σημείωση για πρώτη φορά. Ορίστηκε ως δομημένο πιστωτικό ομόλογο.

Η έκδοση τέτοιων τίτλων στη Ρωσία δεν ήτανασκήθηκε. Το νέο προϊόν συνδέθηκε με τρεις μεγάλες τράπεζες (Sberbank, VTB και VEB). Όσον αφορά την πληρωμή, έγινε με τη μορφή εξαμηνιαίου κουπονιού με απόδοση 13% για 12 μήνες. Με αυτό, η ονομαστική αξία του προϊόντος ήταν 80 χιλιάδες ρούβλια. Η ημερομηνία λήξης των ομολογιών καθορίστηκε για τον Απρίλιο του 2017.

Αρχή λειτουργίας

Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα τέτοιο προϊόν ωςμια δομημένη νότα, ένα δεσμό, συνδέει τα οικονομικά του με το σύνολο των οργάνων. Θα είναι επίσης δίκαιο να σημειωθεί ότι τα χρήματα μεταφέρονται πραγματικά στη διαχείριση εμπιστοσύνης.

Η διαδικασία αυτή έχει νομική βάση καιαπό την πλευρά του νόμου είναι απολύτως νόμιμη (FFMS διάταξη αρ. 07-37 / pz-n). Ταυτόχρονα, υπάρχει αρχικά πρόβλεψη για κάποιο επίπεδο κερδοφορίας, το οποίο μπορεί να στηριχθεί ο επενδυτής.

Η επιστροφή των επενδεδυμένων χρημάτων είναι εγγυημένη χάρη στηνΗ χρήση ενός αποδεδειγμένου καθεστώτος: η κατανομή των επενδύσεων σε δύο μέρη. Το πρώτο και το μεγαλύτερο από αυτά επενδύονται σε εκείνα τα μέσα που έχουν μια σταθερή απόδοση. Είναι αυτό το μέρος που στο τέλος της θητείας θα πρέπει να αποφέρει 100% αποζημίωση. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν ομόλογα με υψηλό επίπεδο αξιοπιστίας ή τραπεζική κατάθεση.

Το δεύτερο μέρος επενδύεται σε ιδιαίτερα κερδοφόρα, αλλάσημαντικά πιο επικίνδυνες επιχειρήσεις. Το οποίο από πολλές απόψεις καθορίζει τη διάρθρωση του χαρτονομίσματος, αλλά συνήθως συμβαδίζει με τη μεταβλητότητα της αγοράς, τη μεταβολή του δείκτη μετοχών και άλλες επικίνδυνες επιλογές που δίνουν την ευκαιρία για σημαντική αύξηση των επενδυμένων κεφαλαίων.

Έτσι, ένας επενδυτής που αγοράζει δομημένες νότες μπορεί να αναμένει τουλάχιστον 100% αποζημίωση, στην καλύτερη περίπτωση και σε εντελώς διαφορετικό ενδιαφέρον.

Γενικοί τύποι

Υπάρχουν διάφοροι τύποι δομικών προϊόντων που χρησιμοποιούνται πιο συχνά:

• Σημειώσεις με προστασία κεφαλαίου. Η βασική διαφορά αυτού του προϊόντος είναι η πλήρης επιστροφή του ποσού κατά το χρόνο που θα γίνει η τελική πληρωμή. Και αυτό το γεγονός δεν εξαρτάται από το πόσο αποτελεσματικά τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία βασίστηκε το προϊόν αποδείχθηκαν στο τέλος. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι, σε σύγκριση με άλλα είδη, αυτό είναι το λιγότερο κερδοφόρο, αλλά το πιο αξιόπιστο.
• Phoenix φύλλο μουσικής. Η δομή αυτού του εργαλείου καθιστά δυνατή τη λήψη μηνιαίων πληρωμών. Μια άλλη βολική περιοδικότητα είναι επίσης διαθέσιμη (μία φορά το ένα τέταρτο ή κάθε έξι μήνες). Λόγω τέτοιων συχνών πληρωμών, αυτός ο τύπος χαρτονομισμάτων δεν μπορεί να ονομαστεί πιο κερδοφόρος, αλλά ο επενδυτής σε συνεχή βάση μπορεί να αντλήσει τα κέρδη του.

• Σημειώσεις με αυτόματο τερματισμό. Στην περίπτωση αυτή, όπως συχνές πληρωμές, όπως με τη χρήση του Φοίνιξ, όχι. Ο στόχος είναι η συνεχής συσσώρευση της απαιτούμενης ποσότητας, η οποία λήγει αυτομάτως μόλις επιτευχθεί το καθορισμένο όριο κέρδους. Μέχρι τότε, η ανάληψη χρημάτων δεν θα λειτουργήσει. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, ο επενδυτής λαμβάνει όλα τα επενδυμένα χρήματα και το κέρδος.

Νέοι τύποι

Οι ποικιλίες των σημειώσεων είναι πολλές. Οι χρηματοπιστωτικές και χρηματιστηριακές αγορές αναπτύσσονται και τα επενδυτικά προϊόντα βελτιώνονται μετά από αυτά.

Αν μιλάμε για παραδείγματα, μπορούμε να θυμηθούμε τα εξήςπου ονομάζεται "Buster". Στο επίκεντρο αυτής της δομημένης σημείωσης είναι η χρήση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Ο στόχος του είναι ένα γρήγορο κέρδος, το οποίο συνοδεύεται από υψηλούς κινδύνους. Υπάρχει ένα βασικό στοιχείο με το οποίο επιτυγχάνεται σημαντική αύξηση των επενδύσεων. Το προϊόν αυτό δεν προσφέρει εγγυημένη απόδοση, ούτε παρέχει σταθερές πληρωμές με κουπόνια.

Νέες δομημένες σημειώσεις περιλαμβάνουνεργαλείο, όπως το "Autocoll". Στη ρωσική αγορά, γίνεται όλο και πιο δημοφιλής. Βασίζεται στην πώληση της μεταβλητότητας. Στην περίπτωση αυτή, το υψηλό κέρδος με υψηλό επίπεδο κινδύνου θεωρείται επίσης ως προτεραιότητα. Στο πλαίσιο ενός τέτοιου συστήματος, υπάρχει υπό όρους προστασία κεφαλαίου, η οποία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη δυναμική των μεταβολών των τιμών των βασικών περιουσιακών στοιχείων.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν επίσης μια "ψηφιακή" σημείωση. Το προϊόν αυτό θα παρουσιάσει ενδιαφέρον για όσους δεν προτίθενται να υποστούν σημαντικούς κινδύνους και βασίζονται σε μέτρια αλλά σταθερή αύξηση των επενδύσεων. Ταυτόχρονα, οι πληρωμές κουπονιών είναι διαθέσιμες στον επενδυτή.

Αποτελέσματα

Εκείνοι που προσπάθησαν να απαντήσουν στην ερώτηση «δομημένες σημειώσεις - τι είναι» θα αξιολογήσουν εύκολα τη συνάφεια και τη δημοτικότητα αυτού του προϊόντος στον τομέα των επενδύσεων.

Αυτά τα εργαλεία σας επιτρέπουν να επιλέξετε τα περισσότεραένας αποδεκτός τρόπος πολλαπλασιασμού των ιδίων κεφαλαίων: αργά και ασφαλή ή γρήγορα, αλλά με υψηλό κίνδυνο. Σε κάθε περίπτωση, η δημοτικότητα μιας τέτοιας αποτελεσματικής προσφοράς αγοράς, όπως σημειώσεις, θα συνεχίσει να αυξάνεται.